Цель семинара - практическая подготовка к успешной аттестации по программе Института Профессиональных Финансовых Менеджеров (Великобритания).

Целевая аудитория - финансовые директора, главные бухгалтеры, специалисты финансово-экономических и бухгалтерских служб, руководители и специалисты аудиторских компаний.

Программа

Тема 1. Основы управления финансами фирмы

• Сущность, цель и содержание финансового менеджмента
• Роль финансового менеджера в структуре управления деятельностью фирмы
• Принципы и функции финансового менеджмента
• Условия функционирования финансового менеджмента на предприятии
• Система организационного и информационного обеспечения финансового менеджмента
• Стратегия и тактика: методы и приемы финансового менеджмента

Тема 2. Финансовое, правовое и налоговое окружение и обеспечение бизнеса

• Среда бизнеса – системы права и налогообложения
• Влияние изменений внешней среды на возможность реализации стратегии развития бизнеса
• Налоговое планирование на предприятии как метод финансового менеджмента
• Финансовая среда и финансовое обеспечение бизнеса: финансовые рынки (денежный рынок, рынок капиталов, рынки финансовых инструментов)
• Финансовые институты (инвестиционные компании, финансовые посредники, организации, оказывающие услуги, банковский сервис)

Тема 3. Финансовый и управленческий учет и отчетность как информационная база финансового менеджмента

• Общая характеристика, цель, задачи, принципы и назначение финансового и управленческого учета на предприятии
• Финансовая отчетность – отражение финансового состояния, результатов деятельности и движения денежных потоков на предприятии
  • Баланс
  • Отчет о прибылях и убытках
  • Отчет о движении денежных средств
  • Отчет о собственном капитале
  • Примечания к отчетности
• Презентация финансовой отчетности как средство привлечения капитала
• Управленческая и специальная внутренняя отчетность предприятия

Тема 4. Управление прибыльностью бизнеса

• Сущность понятий «доходы», «расходы», «прибыль/убыток»
• Виды и классификация затрат
  • Классификация затрат для оценки запасов и определения финансового результата
  • Классификация затрат для принятия решений
  • Классификация затрат с целью планирования и контроля
• Методы вычисления функций затрат
  • Технологический анализ
  • Анализ счетов
  • Метод визуального приспосабливания
  • Метод наибольшего и наименьшего значений
  • Регрессионный анализ методом наименьших квадратов
• Анализ и прогнозирование безубыточности деятельности (CVP – анализ)
  • Маржинальный доход
  • Точка безубыточности
  • Зона безопасности
  • График безубыточности
  • Операционный рычаг (леверидж)
• Методы калькулирования себестоимости продукции
  • Калькуляции с полным распределением затрат и по переменным издержкам
  • Методы распределения затрат
  • Традиционный метод распределения накладных затрат
  • Функциональный метод распределения накладных затрат (Activity Based Costing)
  • Принцип разумной достаточности при построении системы Activity Based Costing
  • Критерии выбора метода распределения накладных затрат
• Разработка политики ценообразования
  • Этапы ценообразовательного процесса
  • Основные методы определения базовой цены

Тема 5. Бюджетирование как инструмент управления рабочим капиталом

• Бюджетирование в системе финансового планирования
  • Принципы построения системы бюджетного управления
  • Виды и типы бюджетов
  • Методы составления бюджетов
• Составление бюджетов
  • Бюджет продаж
  • Бюджет производства
  • Бюджет прямых затрат на материалы
  • Бюджет прямых затрат на оплату труда
  • Бюджет производственных накладных расходов
  • Бюджет запасов
  • Бюджет коммерческих и административных расходов
  • Составление прогнозных отчетов: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, прогнозный баланс
• Контроль и анализ бюджетных показателей

Тема 6. Финансовый анализ, диагностика и прогнозирование финансового состояния фирмы

• Анализ как функция финансового менеджмента
• Цель, задачи и методы финансового анализа и диагностика финансового положения фирмы
  • Цель и задачи финансового анализа
  • Методы финансового анализа
  • Диагностика финансового положения
  • Прогнозирование финансового состояния фирмы
• Анализ коэффициентов
  • Анализ ликвидности предприятия
  • Анализ деловой активности предприятия
  • Анализ финансовой устойчивости предприятия
  • Анализ эффективности деятельности предприятия
  • Анализ рыночной активности предприятия
• Использование результатов анализа в целях разработки стратегии и тактики эффективного управления финансами фирмы

Тема 7. Управление рабочим капиталом

• Сущность рабочего капитала.
  • Оборотные активы и обязательства: виды и классификация
  • Классификация оборотного капитала
  • Политика финансирования постоянных и переменных оборотных активов
• Управление денежными средствами и их эквивалентами
  • Денежные средства как наиболее ликвидный актив
  • Хранение и управление остатками денежных средств.
  • Новые технологии бизнеса: электронная коммерция, пластиковые карты, виртуальные рынки и деньги.
• Управление дебиторской задолженностью
  • Построение эффективной и приемлемой политики продаж компании
  • Кредитная политика и политика взыскания дебиторской задолженности
  • Стимулирование покупателей к возврату долгов. Гибкие контракты
  • Анализ кредитоспособности клиентов и резервы неоплаченных счетов
• Управление товарно-материальными запасами
  • Виды и формы существования запасов
  • Анализ рисков, затрат и выгод, связанных с использованием запасов. Нормы запасов
  • Контроль состояния запасов
  • Расчет оптимальной потребности предприятия в запасах, оптимального объема и частоты заказов
  • Оборачиваемость запасов
• Финансирование текущих активов
  • Политика финансирования текущих активов
  • Кредиторская задолженность. Формирование отношений с кредиторами
  • Торговая кредиторская задолженность. Использование векселей в расчетах
  • Различные условия кредитных продаж. Краткосрочные кредиты, аккредитивы, банковские акцепты, кредитная линия (овердрафт)
• Операционный цикл предприятия (закупка, производство, хранение, реализация)
• Финансовый цикл

Тема 8. Основы финансовой математики

• Логика финансовых операций
• Концепция стоимости денег во времени
  • Факторы, оказывающие влияние на изменение ценности денежных средств
  • Простые и сложные проценты. Будущая и настоящая стоимость денег. Денежные потоки – наращение и дисконтирование.
• Наращение и дисконтирование по простой схеме процентов
• Наращение и дисконтирование по сложной схеме процентов
• Аннуитеты
• Учет инфляции при оценке стоимости денег во времени

Тема 9. Управление финансовыми  активами

• Методы оценки стоимости финансовых активов (балансовая, рыночная, внутренняя)
• Оценка стоимости различных видов облигаций
• Оценка доходности облигаций при погашении и выкупе
• Акции
  • Оценка стоимости простых акций
  • Оценка стоимости привилегированных акций
• Риск и доходность
• Производные финансовые инструменты

Тема 10. Оценка стоимости капитала и оптимизация его структуры

•  Капитал. Компоненты капитала
  • Собственный капитал
  • Заемный капитал
  • Основные отличия между собственным и заемным капиталом
• Методы и модели оценки стоимости капитала
  • Стоимость собственного капитала
  • Стоимость заемного капитала
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
  • Методика определения WACC
  • Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала
  • Стоимость капитала как инструмент принятия решений
• Финансовый и совокупный леверидж
• Оптимизация структуры капитала в зависимости от влияния различных факторов на его стоимость
• Эмиссионная и дивидендная политика
• Составление графиков возврата заемных средств

Тема 11. Анализ инвестиционных  проектов

• Инвестиционный проект – понятие, виды
• Технология планирования инвестиционных проектов, этапы анализа инвестиционных проектов и принятие решений об инвестировании
  • Предварительный анализ инвестиционного проекта
  • Маркетинговый анализ
  • Технический анализ
  • Финансово-экономический анализ
  • Институциональный анализ
  • Анализ рисков
  • Этапы процесса принятия решения о капиталовложении
• Методы оценки инвестиционных проектов, учет дополнительных факторов
  • Чистая приведенная стоимость
  • Период окупаемости
  • Дисконтированный период окупаемости
  • Показатель прибыльности инвестиций
  • Рентабельность вложенного капитала
  • Внутренняя ставка доходности
  • Взаимоисключающие инвестиционные проекты
• Контроль выполнения плана реализации инвестиционных проектов
• Оценка проектов с неравными сроками реализации
  • Метод цепного повтора (наименьшего общего кратного)
  • Метод бесконечного цепного повтора
  • Метод эквивалентного аннуитета (эквивалентных годовых затрат)
• Учет факторов неопределенности и риска. Методы оценки риска
  • Анализ чувствительности
  • Анализ сценариев
  • Имитационное моделирование
  • Использование ставки дисконтирования с поправкой на риск
• Вклад в суммарный риск фирмы: портфельный подход
• Управленческие опционы

При регистрации на обучение посетителям сайта Хэд Хантер предоставляется скидка - 5%.